Aktien für Anfänger: Die ersten Schritte

Was ist der Einstieg in Aktien für Anfänger?

Der Einstieg in Aktien bezeichnet den Weg von der ersten Information bis zum Kauf eines Wertpapiers über ein Depot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Eine Aktie ist ein Anteil an einem Unternehmen: Wer sie kauft, wird Miteigentümer und beteiligt sich an Gewinnen, Verlusten und Kursschwankungen des Unternehmens.

Für Anfänger bedeutet der Einstieg konkret drei Schritte: ein Wertpapierdepot eröffnen, sich einen Überblick über Anlageziele und Risikobereitschaft verschaffen und schließlich die erste Order platzieren. Anders als oft angenommen, ist dafür kein großes Startkapital nötig – viele Broker ermöglichen den Einstieg bereits mit wenigen Hundert Euro oder über Sparpläne mit monatlichen Raten ab 25 Euro.

Entscheidend ist weniger der Betrag als das Verständnis, dass Aktienkurse schwanken und der Wert des Depots kurzfristig auch deutlich fallen kann. Wer diesen Zusammenhang akzeptiert und langfristig denkt, hat die wichtigste Voraussetzung für den Einstieg bereits erfüllt.

Wie funktioniert der Einstieg in Aktien Schritt für Schritt?

Der Weg zur ersten Aktie folgt einem klaren Ablauf, der sich in wenigen Tagen umsetzen lässt.

1. Depot eröffnen: Ohne Wertpapierdepot lassen sich keine Aktien halten. Die Eröffnung erfolgt online bei einer Direktbank, einem Neobroker oder der Hausbank, meist per Videoident-Verfahren mit Personalausweis und Steuer-Identifikationsnummer. Ein Verrechnungskonto zur Abwicklung der Ein- und Auszahlungen wird automatisch mitangelegt.
2. Anlageziel und Anlagehorizont klären: Vor dem ersten Kauf sollte feststehen, wofür das Geld angelegt wird und wie lange es investiert bleiben kann. Wer das Geld in zwei Jahren für den Autokauf braucht, sollte es nicht in Aktien stecken – der Anlagehorizont sollte mindestens zehn Jahre betragen, um Kursschwankungen aussitzen zu können.
3. Risikoprofil und Wissensstand angeben: Broker sind gesetzlich verpflichtet, vor dem ersten Handel Fragen zu Erfahrung, finanzieller Situation und Risikobereitschaft zu stellen. Diese Geeignetheitsprüfung dient dem Anlegerschutz und entscheidet, welche Produkte angeboten werden.
4. Geld einzahlen: Per Überweisung oder Lastschrift wird Kapital auf das Verrechnungskonto transferiert. Es empfiehlt sich, nur Geld anzulegen, das nicht für den laufenden Lebensunterhalt oder als Notgroschen benötigt wird.
5. Wertpapier auswählen: Über die Wertpapierkennnummer (WKN) oder die internationale Kennung (ISIN) wird die gewünschte Aktie oder der Fonds im Handelssystem gesucht.
6. Order aufgeben: Beim Kauf wird zwischen Market-Order (sofortige Ausführung zum aktuellen Kurs) und Limit-Order (Ausführung erst ab einem festgelegten Preis) gewählt. Für Einsteiger ist eine Limit-Order oft die sicherere Wahl, da sie ungewollte Käufe zu überhöhten Kursen verhindert.
7. Position beobachten und Depot pflegen: Nach dem Kauf lohnt sich ein regelmäßiger, aber nicht zu häufiger Blick ins Depot – tägliches Prüfen der Kurse führt häufig zu vorschnellen, emotional getriebenen Entscheidungen.

Für wen ist der Einstieg in Aktien geeignet?

Der Einstieg in Aktien passt zu Menschen, die über einen Zeithorizont von mindestens zehn Jahren verfügen und kurzfristig nicht auf das investierte Geld angewiesen sind. Dazu zählen etwa Berufseinsteiger Anfang zwanzig, die einen Teil ihres Gehalts monatlich in einen breit gestreuten Aktien-Sparplan investieren, um langfristig Vermögen aufzubauen.

Ebenso geeignet sind Sparer mittleren Alters, die neben Tagesgeld und Riester- oder betrieblicher Altersvorsorge einen zusätzlichen Baustein für die Altersvorsorge aufbauen möchten und dafür bereit sind, Kursschwankungen auszuhalten. Auch wer sich grundsätzlich für Wirtschaft interessiert und Zeit investieren möchte, um Unternehmen und Branchen zu verstehen, findet im Aktienmarkt ein Betätigungsfeld.

Voraussetzung ist in jedem Fall ein finanzieller Puffer von drei bis sechs Nettomonatsgehältern auf einem Tagesgeldkonto, damit unerwartete Ausgaben nicht zum Verkauf von Aktien zu einem ungünstigen Zeitpunkt zwingen. Wer diese Grundlage geschaffen hat, kann mit kleinen, regelmäßigen Beträgen beginnen und die Erfahrung schrittweise ausbauen.

Für wen ist der Einstieg in Aktien weniger geeignet?

Wer kurzfristig, etwa innerhalb der nächsten zwei bis drei Jahre, über das Geld verfügen muss, sollte auf Aktien verzichten, da ein Verkauf in einer Kursdelle empfindliche Verluste festschreiben kann. Ebenso wenig geeignet ist der Einstieg für Menschen ohne finanziellen Puffer, die im Notfall gezwungen wären, Positionen zur Unzeit aufzulösen.

Wer psychisch stark unter Kursverlusten leidet und bei jedem Kursrückgang von zehn Prozent den Verkauf erwägt, wird mit Aktien wenig Freude haben – hier sind risikoärmere Anlageformen wie Festgeld oder Anleihen häufig die bessere Wahl.

Auch Personen, die noch keine Schulden mit hohen Zinsen abgebaut haben, etwa aus einem Konsumentenkredit oder Dispokredit, sollten zunächst diese Verbindlichkeiten tilgen, da die dortigen Zinskosten meist höher sind als die erwartbare Aktienrendite.

Schließlich ist der direkte Einstieg in einzelne Aktien für völlige Börsenneulinge ohne jede Vorbereitung riskant, wenn dabei auf Diversifikation verzichtet und das gesamte Kapital in ein einzelnes Unternehmen investiert wird.

Vorteile

• Chance auf attraktive langfristige Rendite: Über lange Zeiträume von zwanzig Jahren und mehr haben breit gestreute Aktienanlagen historisch höhere Wertsteigerungen erzielt als klassische Sparformen wie Tages- oder Festgeld, auch wenn die Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft ist.
• Beteiligung am Wirtschaftswachstum: Wer Aktien hält, profitiert direkt vom Erfolg der Unternehmen, etwa durch steigende Kurse und Dividenden, statt nur Zinsen auf eine Einlage zu erhalten.
• Hohe Flexibilität und Liquidität: Börsengehandelte Aktien lassen sich an jedem Handelstag kaufen und verkaufen, das Kapital ist damit deutlich flexibler verfügbar als etwa bei einer Immobilie.
• Bereits mit kleinen Beträgen möglich: Über Sparpläne lässt sich der Einstieg mit monatlichen Beträgen ab 25 oder 50 Euro realisieren, sodass kein großes Startkapital notwendig ist.
• Breite Produktauswahl für unterschiedliche Strategien: Von Einzelaktien über börsengehandelte Indexfonds bis zu themenspezifischen Fonds steht ein breites Spektrum an Instrumenten zur Verfügung, mit dem sich individuelle Anlageziele umsetzen lassen.
• Lerneffekt und finanzielle Bildung: Die Beschäftigung mit Aktien führt fast automatisch zu einem besseren Verständnis wirtschaftlicher Zusammenhänge, was auch anderen finanziellen Entscheidungen zugutekommt.

Nachteile

• Kursschwankungen und Verlustrisiko: Aktienkurse können kurzfristig stark schwanken, in Krisenjahren waren Kursrückgänge von 30 Prozent und mehr innerhalb weniger Monate keine Seltenheit, was psychisch belastend sein kann.
• Kein garantierter Kapitalerhalt: Anders als bei Tagesgeld oder Sparbuch gibt es keine Zusage, dass das eingesetzte Kapital erhalten bleibt – im schlechtesten Fall kann ein Unternehmen sogar insolvent werden und die Aktie wertlos verfallen.
• Notwendigkeit von Grundwissen: Um Fehlentscheidungen zu vermeiden, ist ein Mindestmaß an Wissen über Diversifikation, Kosten und Marktmechanismen erforderlich, das sich Einsteiger erst aneignen müssen.
• Emotionale Belastung bei Kursrückgängen: Viele Anfänger verkaufen in Panik, wenn Kurse fallen, und realisieren damit Verluste, die bei ruhigem Abwarten oft wieder aufgeholt worden wären.
• Laufende Kosten schmälern die Rendite: Depotgebühren, Orderkosten und Fondskosten reduzieren über die Jahre den Anlageerfolg, wenn sie nicht sorgfältig verglichen werden.

Kosten

Die Kosten für den Einstieg in Aktien setzen sich aus mehreren Bausteinen zusammen, deren Höhe je nach Broker und Anlageform stark variiert. Viele Neobroker bieten inzwischen kostenlose Depotführung an, während einige klassische Filialbanken weiterhin jährliche Depotgebühren zwischen 20 und 60 Euro berechnen.

Bei jedem Kauf oder Verkauf fallen Ordergebühren an, die entweder als Festpreis von etwa 1 bis 5 Euro pro Order oder als Prozentsatz des Ordervolumens, häufig zwischen 0,25 und 1 Prozent, berechnet werden. Für Sparpläne verzichten viele Anbieter mittlerweile ganz auf Ausführungsgebühren, was sie für regelmäßiges, kleinteiliges Investieren besonders attraktiv macht.

Wer statt Einzelaktien in börsengehandelte Indexfonds investiert, zahlt zusätzlich eine laufende Verwaltungsgebühr, die sogenannte Gesamtkostenquote, die bei breit gestreuten Indexfonds häufig zwischen 0,05 und 0,5 Prozent pro Jahr liegt. Aktiv gemanagte Fonds verlangen dagegen oft 1 bis 2 Prozent jährlich sowie teilweise einen einmaligen Ausgabeaufschlag von bis zu 5 Prozent des Anlagebetrags.

Vor der Depoteröffnung lohnt sich ein genauer Vergleich der Preisverzeichnisse, da sich die Gesamtbelastung über mehrere Jahre erheblich unterscheiden kann und schon kleine Gebührenunterschiede die Rendite spürbar beeinflussen.

Steuerliche Behandlung